Stifel analisti Jeffrey Stantial, operatörün yakın zamanda Dumfries, Virginia’da açtığı Rose kumarhane oteli henüz iki aydır halka açılmadığını ve ilk açılışlarında inişli çıkışlı olsa da, Stifel analisti Jeffrey Stantial, yeni oyun mekânından olumlu işaretler geldiğini söyledi . Müşterilere sunulan yakın tarihli bir raporda,
164 dolarlık fiyat hedefiyle hisse senedinin “al” notunu yineledi. Bu, mevcut seviyelerden %24’lük bir artışa işaret ediyor.
Beklendiği gibi tesis Manassas, Woodbridge ve Fredericksburg’un yanı sıra CHDN’nin MGM’nin Ulusal Limanı’na karşı yarıştığı Washington DC’den de oyuncu çekme konusunda başarılı oldu” diye yazdı analist.
Churchill’in Kentucky ve Virginia’daki mekanları geniş çapta operatör için büyüme itici güçleri olarak görülüyor ve henüz emekleme aşamasında olmasına rağmen The Rose’un ilk gidişatı, mekanın Churchill hisseleri için bir katalizör olarak faturalarını karşılayabileceğini gösteriyor.
Rose daha iyi performans gösterebilir
Oyun şirketinin Virginia’daki canlı ve tarihi (L&H) at yarışı mekanlarından oluşan geniş bir portföyü var ve fikir birliği tahminleri, bu mülklerin gelecek yıl için aylık brüt oyun geliri (GG)R’de 15 ila 16 milyon dolar elde etmesi gerektiğini gösteriyor.
Rose bu rakamların üstüne çıkabilir. “Anekdotsal geribildirim ve alternatif verilerden alıntı yaparak,
Stantial, yeni oyun salonunun aylık GGR’nin 15 ila 20 milyon dolar arasında bir seviyeye ulaşmasının mümkün olduğunu belirtti.
“Yönetim, CHDN’nin şu anda veritabanı (TV, sosyal medya, radyo, çevrimiçi reklamlar, reklam panoları) oluşturmaya yardımcı olmak için pazarlamaya yatırım yaptığını ve bunun sonucunda marjların 2025 yılına kadar kademeli olarak artmasının beklendiğini belirtti. CHDN aynı zamanda tipik gönderiler de yapıyor
Analiste göre, personel değişiminin beklenenden daha iyi olmasına rağmen, kısmen Rosie’s’de açılış öncesi eğitim verme yeteneğinden dolayı personel optimizasyonu ayarlamalarının açılması.
Operatörün Derby City mülkünü bir karşılaştırma olarak kullanarak The Rose’un sonunda faiz, vergi, amortisman öncesi kazanç elde edebileceğini ekledi.
ve %50 amortisman (FAVÖK) marjı.
Gülün Avantajları Var
Virginia’daki oyun mekanlarının nüfusu artıyor, bu da rekabetin yoğunlaştığını gösteriyor ancak The Rose’un bazı coğrafi avantajları var.
“Kalkınma, sınırlı rekabetçi arz ve cazip yerel demografi ile destekleniyor.
MGM’nin Ulusal Limanı, The Rose’a 60 dakikalık sürüş mesafesindeki tek rekabetçi mülktür ve çoğunlukla DC metro alanıyla sınırlı bir yakalama alanına sahiptir” diye ekledi Stantial.
Analist, Virginia’nın daha düşük oyun vergileri ve Fairfax County’deki rekabetin meyve verme ihtimalinin düşük olması nedeniyle The Rose’un sonunda MGM mülkünden daha iyi marjlar üretebileceğini belirtti.
